Es muy normal escuchar a mucha gente decir que cuantos más años tengas, tu perfil de inversor debe ser cada vez más conservador, es decir, que tu cartera de inversión en Bolsa tienda a tener una mayor proporción de valores de renta fija que de valores de renta variable.
Pues sinceramente creo que la edad es de las cosas que menos debe influir en el perfil de un inversor en Bolsa.
Si tenemos una cantidad de dinero para invertir en Bolsa, es decir, si tenemos una cantidad de dinero que no necesitemos a corto plazo y queremos invertirlo en los mercados financieros, creo que tu perfil se debe basar en la manera que tienes de entender a los mercados, en cuánto dinero tienes aparte de esa cantidad que dispones para invertir en Bolsa, en cuánto tiempo estimas que podrás necesitar ese dinero, etc.
Es decir, un inversor de 80 años que tenga muchísimo dinero y que tenga dinero de sobra para vivir de una manera excepcional, podrá tener toda su cartera destinada a Bolsa en renta variable (no quiero decir todo su dinero) y no por esto pensar que está loco. Si hace unos buenos análisis o se deja asesorar bien, una buena cartera de renta variable le podrá rentar un % atractivo todos los años a través del dividendo, o aunque no sea atractivo en %, en valor absoluto le puede dejar todos los años una cantidad de euros más que aceptable para vivir mejor que bien y además podrás optar a revalorizaciones muy buenas en los precios de sus acciones. Si éstas bajaran, no pasaría nada grave ya que tus necesidades económicas estarían cubiertas.
A lo que voy, es que por ejemplo una persona como yo, con poco más de 30 años, con un sueldo, con una hipoteca que pagar todos los meses, etc, entiendo que debería ser mucho más conservador que por ejemplo una persona de 80 años con mucho dinero y con sus necesidades económicas cubiertas. Por tanto, esta persona de 80 años si ha separado bien lo que necesita para vivir bien de lo que le “sobra” para invertir en Bolsa, no le importará en exceso ni le dolerá mucho vivir una crisis como la vivida en estos años en la que hemos visto caídas impresionantes en las cotizaciones de las acciones.
Esta persona de 80 años, si está “cuerda” tampoco tendrá una visión de derrochar su dinero, ni tampoco creo que si su cartera de renta variable cae un 50% no le moleste. Pero al igual que no tirará el dinero por la calle, ni se pondrá a comprar cosas para gastarse todo el dinero que le queda, esta persona no podemos decir que hace algo incoherente si piensa en los mercados con una mentalidad a largo plazo. Esta persona tendrá familia y querrá también dejarle un “legado” lo más aceptable posible. Por tanto, tener su cartera en valores de renta variable, sólidos y con una visión a largo plazo, no es ninguna tontería.
En definitiva, al igual que pasa con el tema de la diversificación, que parece que cuanto más diversifiques, mejor será tu cartera, principio con el que tampoco estoy tan de acuerdo. Con la edad de los inversores me pasa lo mismo. No por tener más años, tienes que ser más conservador. Ni por diversificar mucho tendrás una mejor cartera. Tus circunstancias personales, tus necesidades económicas, los activos que ya poseas y tu nivel de ingresos estarán antes que tu edad para conformar un perfil inversor acorde a tu persona.