Este miércoles 16 de septiembre de 2020 hemos conocido la cuarta adquisición que ha realizado GIGAS HOSTING en su historia. Tras SVT (España), Ability (Colombia) y AHP (Portugal), ahora llega la adquisición de IGNITAR (Irlanda).
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Compra de IGNITAR
GIGAS HOSTING ha comprado el 75% del capital social de GEMINI TECHNOLOGY, que opera con la marca IGNITAR. Esta sociedad que adquiere GIGAS es un Operador de Servicios Cloud en Irlanda (Dublín).
El 75% del capital social lo compra por 2,2 millones de euros, estructurando la operación de la siguiente manera:
- 1,7 millones de euros en efectivo
- 0,5 millones de euros en acciones (tras emisión de capital en la que se emiten acciones a un precio de 6,04 €/acción)
Ampliación de Capital
La emisión de capital que se realizará será por tanto de 82.781 acciones nuevas a un precio de 6,04 €/acción (media ponderada de la cotización de las cuarenta sesiones anteriores a la firma del acuerdo de compra de IGNITAR). Esta emisión supondrá el 1,92% del total de acciones emitidas en GIGAS.
IGNITAR
IGNITAR se constituyó en el año 2010 en Dublín (Irlanda).
IGNITAR presta servicios de cloud hosting, principalmente en el ERP (sistema de gestión empresarial) SAP Business One. Cuenta con 136 clientes. Estos clientes son medianas empresas y partners de SAP, tanto en Irlanda, como en Reino Unido, Países Bajos y Escandinavia.
IGNITAR en 2019 alcanzó una facturación de 1,81 millones de euros, creciendo estos ingresos un 10% respecto a los obtenidos un año antes. El EBITDA generado en 2019 fue de 582 mil euros (margen del 32,1% de los ingresos). Por lo tanto, vemos que el margen EBITDA es bastante elevado. Para este 2020 se espera que la compañía pueda crecer también otro 10% en ingresos como lo hizo durante 2019.
Los clientes de IGNITAR entran dentro de la tipología de clientes de GIGAS denominada Cloud Datacenter. El ARPU (ingreso medio por cliente) de los clientes de IGNITAR es similar al que tiene GIGAS. Una operación rápida sobre la facturación esperada de IGNITAR en 2020, unos 2 millones de euros aproximadamente, nos da un ARPU por cliente de 14.700 euros al año (2 millones de euros dividido por 136 clientes) o 1.225 euros al mes por cliente. El ARPU de GIGAS en estos clientes en 2019 fue de 1.157 euros. Por lo tanto, dada la estimación que hago sin datos concretos de IGNITAR y las cifras que tenemos de GIGAS, podemos observar el similar ARPU que tienen ambas empresas en los clientes Clou Datacenter.
IGNITAR cuenta con 7 empleados incluyendo el gestor de la compañía, Jonathan Browne. Todos seguirán y Jonathan Browne liderada GIGAS en Irlanda.
Nuevo Datacenter en Dublín
Con esta adquisición, GIGAS cuenta con un nuevo Datacenter en Dublín. Este Datacenter es del operador BT y es el que utiliza IGNITAR. Por lo tanto, GIGAS cuenta ya con Datacenter en Madrid, Barcelona, Miami, Bogotá, Santiago de Chile, Lisboa, Oporto y ahora Dublín.
Acuerdo por el 25% restante de IGNITAR
Además, se ha cerrado una opción de compra y venta por el 25% restante que no se adquiere en esta primera fase de la compra de IGNITAR. Esta opción podría llegar a suponer un pago máximo de un millón de euros. Todo dependerá de la evolución de la compañía durante los próximos 24 meses. Por lo que si se llegará al máximo, la compra del 100% de IGNITAR estaría valorada en esta operación en 3,2 millones de euros.
Parece, por tanto, que si IGNITAR consigue seguir creciendo, la operación se ha realizado a unos ratios bastante atractivos dada la cotización de varios comparables en Bolsa de este tipo de compañías.
Nuevos territorios para GIGAS
Con la adquisición de IGNITAR, GIGAS consigue ampliar su presencia en varios países de Europa con clientes situados en Irlanda, Reino Unido, Países Bajos y Escandinavia.