Gowex finalmente gana 7,2 millones de euros en 2011
Hemos conocido los resultados de Gowex auditados de 2011. No han sufrido apenas cambios salvo en el resultado neto que ha mejorado desde los 6,8 millones de euros de ganancias que presentó la compañía en un avance de sus resultados, a los 7,2 millones de euros que finalmente han publicado con los datos ya auditados.
Os dejo un pequeño análisis que he hecho con los números finales de Gowex y con los precios objetivos a corto plazo que para mí tiene la compañía. Sin duda una de las mejores opciones que veo para invertir, sobre todo dentro de las compañías que cotizan en el MAB.
Gowex finalmente gana 7 millones en 2011 (por juanst.com)
Informe de Gestión 2011 (Gowex)
Comentarios
Tienes razón. Lo que ocurre es que creo que el crecimiento que lleva Gowex en los últimos años es mucho mayor a lo normal. Además el esperado para 2012 y 2013 también creo que será muy elevado.
De todas formas, también dejo en mi análisis este comentario “Con un ratio de 7 veces el EBITDA, ratio que sigo viendo bueno, el precio de la
acción debería estar por el entorno de los 11 euros si este 2012 consigue llegar a los 20 millones de euros de EBITDA.”
Es decir, que casi le pondría un suelo a Gowex por el entorno de 11 euros y luego una horquilla para cotizar de manera más o menos justificada, entre 13 y 17 euros (dependiendo del ratio escogido).
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Hola Juan,
He visto que al final del análisis dices que crees que la acción podría estar perfectamente entre 13 y 17 euros, es decir, tener un ratio EV/EBITDA entre 9 y 11.
¿No crees que es una valoración demasiado optimista teniendo en cuenta que el ratio EV/EBITDA de Boingo no llega a 9 y normalmente las compañias europeas del sector cotizan con descuento?.
Muchísimas gracias por tus análisis y por el seguimiento que haces de Gowex.
Gran compañía ésta :)
Saludos,
CJ