Archivo de la etiqueta: ampliaciones de capital

Euroconsult completa con éxito su AK

debut-mab-euroconsult-presidente-benatov

Euroconsult ha comunicado que la suscripción de la ampliación de capital abierta a finales de noviembre, se ha completado con éxito.

Por lo tanto, Euroconsult emitirá 2.137.777 acciones nuevas a un precio de 1,52 (0,20 valor nominal + 1,32 prima emisión) con lo que el importe que han captado es de 3,25 millones de euros.

Sin duda que es un gran noticia para Euroconsult. Consiguen financiación directa de sus accionistas, aumentan sus recursos propios y siguen con sus planes de crecimiento.

Hace poco también conocimos que Cátenon cerró con éxito su ampliación de capital, captando 2,4 millones de euros.

Creo que es muy importante señalar la confianza que están encontrando varias empresas del MAB para financiar sus proyectos. Una de las principales funciones que tiene este mercado es la de ayudar a las empresas a financiarse y además hacerlo de una manera muy saludable como es con la búsqueda de fondos propios. Mi opinión personal es que las compañías del MAB  tienen más “fácil” conseguir financiación al estar en un mercado cotizado que si no lo estuvieran. Y con más “fácil” no quiero decir que sea sencillo conseguir financiación ya que el éxito de esta tarea dependerá de muchos factores. Pero la poca o mucha liquidez que tenga un determinado valor en un mercado cotizado, siempre es mayor a una que no esté cotizando. Además, la transacción a la hora de “irse” un inversor o de realizar la compra-venta de acciones es mucho más fácil, sencilla y rápida en una empresa cotizada que en una no cotizada. Evidentemente cada caso es un mundo y a veces generalizar puede llevar a contradicciones.

El hecho es que celebro que empresas como Catenon y Euroconsult hayan acudido recientemente al mercado para financiarse y lo hayan conseguido.

FacePhi: nuevos consejeros, AK y actualización previsiones 2015

facephi

Este martes 13 de enero FacePhi ha comunicado 3 grandes puntos (HR1HR2):

  • Propuesta de tres nuevos consejeros en una Junta General Extraordinaria de Accionistas (JGEA).
  • Ampliación de capital
  • Actualización de las previsiones y estimaciones de cierre de 2015

1. Propuesta de tres nuevos consejeros

Se quiere proponer el nombramiento de tres nuevos consejeros en una Junta General Extraordinaria, que se celebrará el próximo 17 de febrero, por el plazo estatutario de seis 6 años y con la calificación de Consejeros dominicales.

Los tres nuevos consejeros que se propondrán son:

  • D. Antonio Romero Haupold
  • D. Emilio Valverde Cordero
  • D. José María Nogueira Badiola

Sin duda que la incorporación de estos tres nuevos consejeros refuerza el Consejo de Administración de FacePhi además de aportar mucho valor a la empresa.

2. Ampliación de capital

La JGEA celebrada el 12 de diciembre de 2014 acordó delegar en el Consejo de Administración la facultad de aumentar el capital social, durante el plazo de cinco años, hasta la cantidad máxima legalmente prevista, en una o varias veces, en la cuantía que cada vez se decida por el Consejo de Administración. En este sentido, el Consejo de Administración de la Sociedad ha decidido abordar un primer tramo mediante un aumento en el capital social a través de la emisión y puesta en circulación de un máximo de 992.250 acciones ordinarias, con un valor de emisión total equivalente a 1,50 euros (de los cuales 0,04 euros se corresponden con el valor nominal y los restantes 1,46 euros a la prima de emisión por acción), todas ellas pertenecientes a la misma clase y serie que las acciones actualmente en circulación, y que estarán representadas mediante anotaciones en cuenta. Por lo tanto, el importe total de la suscripción ascendería a 1.488.375 euros.

Asimismo, se reconocerá el derecho de suscripción preferente a los titulares de las acciones de la Sociedad. El acuerdo del Consejo de Administración contempla la posibilidad de suscripción incompleta.

Facephi ya ha iniciado los trámites oportunos para llevar a cabo la mencionada ampliación de capital. En este sentido, el resto de términos y condiciones del aumento de capital se detallarán en el Documento de Ampliación Reducido que se espera que reciba el Informe favorable del Comité de Incorporaciones del MAB en las próximas semanas.

Por último, Facephi quiere poner en conocimiento del mercado que los miembros actuales del Consejo de Administración, junto con los miembros propuestos han manifestado su compromiso de suscripción firme de un importe de 744.187,5 euros de la ampliación de capital anteriormente detallada, por lo que dicha ampliación estaría suscrita actualmente en un 50%.

El Consejo de Administración de la Sociedad considera que esta ampliación de capital contribuirá sin duda a la creación de valor futuro para los accionistas.

3. Actualización de las previsiones y estimaciones de cierre de 2015

En este punto empezaré por comentar lo negativo. El año 2014 no se conseguirá la facturación esperada por un motivo muy concreto, el retraso en la firma del contrato con la Asociación de Bancos del Perú (en adelante, ASBANC). En nuestro plan de negocio presentado en el Documento Informativo de Incorporación al Mercado (DIIM) del pasado mes de junio, la facturación venía prácticamente justificada con el éxito y la firma del contrato con ASBANC. No ha podido firmarse en 2014 pero sí que tenemos el compromiso de compra de Asbanc, comunicado mediante Hecho Relevante el 5 de diciembre de 2014, en el que primero valida la tecnología para todos los escenarios probados (banca por internet, cajeros automáticos y ventanillas) y en el que finalmente se pone una fecha límite, el 31 de marzo 2015, para firmar el contrato por una cantidad fija anual de 600.000 dólares.

El acuerdo con ASBANC es uno de los ejes principales del plan de negocio de la Sociedad puesto que supone implantar la tecnología de reconocimiento facial de FacePhi en las 16 entidades financieras de Perú, un mercado con 30 millones de habitantes.

El hecho de la demora en la firma del contrato con ASBANC tiene ahora su lado positivo para 2015. El retraso hace que la facturación esperada para 2014 se traslade a 2015. De esta manera, pasamos a realizar una actualización de las previsiones y estimaciones de cierre del ejercicio 2015. Estas son las nuevas cifras esperadas para 2015:

pyg prev 2015 facephi enero15

En definitiva, lo que se hace es sumar en 2015 la facturación que quitamos a 2014 sobre las cifras presentadas en el DIIM en junio de 2014. Esto se traduce en un incremento de 525.000 euros de facturación en 2015.

Como consecuencia de  todo lo anterior,  el EBITDA y el EBIT estimado para el ejercicio 2015 alcanza la cifra de 338 y 149 miles de euros, respectivamente, lo que supone un incremento respecto al inicialmente previsto en el DIIM del 52% y 26%, respectivamente.

Es importante también señalar que el ejercicio 2015 de acuerdo con estas previsiones será el primer ejercicio en el que Facephi obtenga resultados positivos tanto a nivel de EBITDA como resultado neto. Y por último, destaco que la previsión del ejercicio 2015 detallada anteriormente hace referencia única y exclusivamente a la actividad orgánica de FacePhi Biometría, S.A., independientemente de los ingresos que se pudieran obtener a partir de la adquisición y/o integración de otras compañías.

Nuevas acciones de Catenon cotizarán el 14 de enero

catenon mab bolsa

El próximo 14 de enero cotizarán los casi 2,4 millones de acciones que ha emitido Cátenon en su última ampliación de capital.

Os recuerdo que la ampliación de capital fue a 1 euro por acción y que se suscribió íntegramente con lo que la compañía ha captado 2,4 millones de euros para seguir financiando su crecimiento. Este lunes 12 de enero, la cotización ha cerrado en 1,29 euros.

Euroconsult amplia capital

campana_euroconsult

Euroconsult ha abierto una ampliación de capital. Los datos son:

  • Valor efectivo máximo: 3,25 millones de euros
  • Precio por acción: 1,52€ (0,20€ valor nominal + 1,32€ prima emisión)
  • Número de acciones máximo a emitir: 2.137.777 acciones
  • Proporción: 1 acción nueva por 9 nuevas antiguas
  • Derechos de suscripción preferente: cotizarán 5 días hábiles no antes del tercer día hábil siguiente al anuncio en el BORME.
  • Periodo de suscripción preferente: 1 mes desde el día siguiente al anuncio en el BORME
  • Periodo asignación discrecional: tras el periodo de suscripción preferente, si hay acciones sobrantes por suscribir, se abrirá un periodo de 15 días hábiles. Se autoriza a la Sociedad a reducir este plazo.
  • Se autoriza la suscripción incompleta de la ampliación.

Por lo tanto, vemos que el MAB continua con una de sus funciones principales. Y ésta es la de ayudar a las empresas a financiarse para poder crecer. En este caso Euroconsult abre una ampliación de capital, la primera como compañía cotizada, a los pocos días de debutar en el MAB.

Euroconsult debutó en el MAB el pasado 5 de noviembre a un precio de colocación de la empresa de 1,38 euros por acción. El primer cruce de la compañía en el MAB fue a 2,07 euros (+50%) y cerró su primera sesión en 2,09€ (+51,45%). Este martes 25 de noviembre ha cerrado en 1,92€.

Ahora la ampliación la hacen a un precio de 1,52€ y será el inversor y accionista el que decida si quiere acudir o no.

En definitiva, celebro que las empresas quieran ampliar capital a través del MAB, que el MAB funcione como mercado alternativo y como ayuda para que las empresas vean en el MAB una alternativa a la financiación bancaria. Celebro también que para los inversores haya más oportunidades de inversión (cuantas más mejor para elegir la que más nos guste). Y por último celebro que llegue cierta normalidad al mercado.

Ahora, como ya he comentado, cada uno deberá decidir si quiere invertir en Euroconsult, en Altia o en la empresa que quiera. Pero insisto en que creo que es positivo que haya muchas alternativas de inversión para los inversores. Nadie obliga a nadie a invertir en este tipo de empresas. Lo positivo es que el que quiera hacerlo, lo pueda hacer de una manera fácil y sencilla, sabiendo por supuesto donde se mete, y además que pueda ayudar a una empresa a financiarse para hacer realidad los proyectos y planes de negocio que tengan entre manos.

Actualización viernes 28 de noviembre: Euroconsult ha comunicado que este 28 de noviembre ha publicado en el BORME el anuncio correspondiente a la ampliación de capital.

Eurona capta 14 millones y confirma a N+1 como socio de referencia

eurona-edificio

Eurona ha comunicado este 24 de noviembre que ha conseguido que la ampliación de capital dineraria que tenía abierta por un importe de 14,18 millones de euros fuera totalmente suscrita. Comentan en el Hecho Relevante que la mayor parte del capital captado procede de inversores institucionales. Además, ha confirmado la presencia de N+1 en el accionariado de Eurona con una participación del 9,89% lo que supone una inversión de 7,5 millones de euros.

Sin duda que lo que nos ha trasladado Eurona vía Hecho Relevante son muy buenas noticias. Que a día de hoy una empresa como Eurona, operador de telecomunicaciones, capte 14 millones de euros, es una gran noticia para la compañía pero también para el MAB en su conjunto.

Tras todo lo acontecido en el MAB desde este verano y tras observar cómo mucha gente y muchos inversores han huido de este mercado, me parece que este tipo de noticias son muy esperanzadoras para la gente que creemos en el MAB. Pienso que el MAB puede llegar a ser una gran plataforma para financiar empresas y para ayudarlas a crecer. Pero necesitamos muchas cosas para que el MAB sea esto que comento. Se necesita mucha información sobre lo que es el MAB. Pero no me refiero a tener una definición corta y sencilla. Me refiero a que necesitamos entre todos hacer una especie de esfuerzo pedagógico por explicar los riesgos, amenazas pero también las oportunidades que nos ofrece el MAB. Necesitamos confianza en un mercado que hoy vive sus horas más bajas. Necesitamos inversores profesionales en este mercado. Necesitamos entender que este tipo de empresas pueden “caer” y no llevarnos las manos a la cabeza por ello. Una pyme vive continuamente pendiente de una línea muy fina entre el éxito y el fracaso. Y cuando las cosas van mal, la empresa puede acabar primero en concurso de acreedores para luego poder terminar liquidándose. Cuando inviertes en una pyme lo tienes que saber. De ahí que puedas ganar mucho pero también perder mucho o todo lo invertido en una determinada empresa. Aquí como siempre, no entro en el tema de fraudes y engaños ya que esto debe ir por otro camino, el judicial. Pero invertir y perder tu inversión en una pyme es en cierto modo “normal”. De ahí que a nadie se le obligue a invertir en estas empresas y de ahí de lo importante de hacer un esfuerzo por informar mucho y muy bien sobre lo que significa invertir en una empresa que cotice en el MAB.

La  noticia de Eurona es una gran noticia como he comentado para el conjunto del MAB. Ver que una compañía capta 14 millones de euros y que lo hace entre inversores institucionales en su mayor parte, es algo muy positivo. Es importante ver que todavía sigue habiendo inversores que confían en estas empresas. Evidentemente no todas podrán conseguir este dinero por mucho motivos. El trabajo del inversor es saber seleccionar las empresas en las que quiere invertir. Pues para muchos, Eurona es una de ellas. Además, vemos cómo N+1 a través de sus fondos QMC II Iberian Capital Fund, FIL y QMC II Iberian, S.L, ha invertido una cantidad muy relevante. Eurona ha confirmado que N+1 tiene una participación en la compañía de un 9,89%, lo que supone una inversión de 7,5 millones, convirtiéndose en el principal accionista de la compañía.

En definitiva, que celebro que Eurona haya conseguido cerrar su ampliación con éxito y celebro ver cómo siguen existiendo inversores institucionales que estudian compañías del MAB y apuestan por ellas.

Neuron cierra con éxito su ampliación de capital

neuron bio mab

Hemos conocido este lunes 9 de junio que Neuron ha cerrado su ampliación de capital con éxito y sobredemanda. La compañía buscaba 2,3 millones de euros y los ha conseguido quedando más de 800.000 euros de peticiones sin suscribirse al exceder del importe de la ampliación de capital.

Sin duda, ampliar capital, conseguir fondos propios y hacerlo como empresa cotizada son grandes hitos para cualquiera de las compañías que cotizan en el MAB.

Cada vez vemos más empresas ampliando capital, buscando una financiación alternativa a la bancaria y por lo tanto buscando fortalecer sus balances para poder crecer de forma mucho más saludable, o por lo menos así lo entiendo yo. El MAB está sirviendo de ayuda a muchas empresas en múltiples aspectos pero éste, el de la financiación, es uno clave. Y no es cuestión de salir a cotizar y ya está. O de ampliar una vez capital y olvidarte. Estamos viendo como varias compañías están haciendo cada no mucho tiempo sucesivas ampliaciones de capital. Sinceramente, creo que es algo muy importante y que debemos tener en cuenta.

Lo mejor es que también estamos viendo por tanto que cada vez son más los inversores que empiezan a abrirse a este mercado y a estas empresas. Hay que conocer bien qué tipo de inversión es invertir en empresas MAB pero conociendo el mercado y asumiendo los riesgos y amenazas lógicas en este tipo de compañías, los resultados a nivel de rentabilidad pueden llegar a ser espectaculares. Es cuestión de elegir las empresas que creas que tienen un buen equipo directivo, un buen producto, un buen posicionamiento, un plan de negocio que muestre un crecimiento importante, etc. Pero al final la clave también estará en el precio que pagues por ella. Intentar comparar precio y valor es fundamental pero muy difícil dada la dificultad que tiene la valoración de estas empresas. El caso es que, como ya he comentado, asumiendo los riesgos lógicos en este tipo de inversiones y sin querer tener todo “atado” y todas las respuestas a nuestras preguntas y dudas, invertir en estas empresas es una decisión que creo que debemos tomar en mayor o menor medida todos los que estemos interesado en invertir en bolsa.

Ampliación de Capital de Neuron Bio

neuron bio mab

Las ampliaciones de capital en el MAB empiezan a verse con cierta asiduidad y la verdad es que creo que es una buena noticia. Los inversores podrán decidir dónde invierten su dinero entre todas las alternativas que hay y qué riesgos quieren asumir, pero que en el MAB sea normal ver ampliaciones de capital pienso que es algo a destacar. Además es que realmente el MAB se creó como una alternativa para la financiación de las pymes. Y es en las ampliaciones de capital donde se pueden financiar las empresas de una forma muy saludable al captar fondos propios, siendo esta financiación una alternativa a la bancaria.

En este caso tenemos a Neuron preparando su próxima ampliación de capital.

Neuron es una compañía que hace una gran apuesta por el uso de la biotecnología para intentar mejorar la calidad de vida de las personas tanto con el desarrollo de compuestos para la enfermedad de Alzheimer como con el desarrollo de biocombustibles y bioplásticos por parte de microorganismos.

La finalidad y el destino de los fondos que se quieren captar con esta ampliación de capital irán dirigidos a potenciar la estructura de grupo de empresas biotecnológicas. Concretamente, los fondos se destinarán a:

  1. Puesta en marcha del proceso de segregación de las distintas actividades desarrolladas aprobado por su Consejo de Administración el pasado 11 de septiembre de 2013.
  2. Finalizar los estudios preclínicos y regulatorios del compuesto NST0037, y continuación del desarrollo preclínico de los compuestos NST0060, NST0076 y NST0078. Por otro lado se iniciará la validación preclínica del compuesto derivado de xantocilinas NPS0163.
  3. Potenciar el desarrollo de herramientas diagnósticas sobre la base de los descubrimientos realizados durante los últimos tres años en Neuron Bio, que permitirán desarrollar un procedimiento para la detección temprana de enfermedades neurodegenerativas en un horizonte de unos tres años.
  4. Potenciar e internacionalizar Neuron Bioservices, línea de servicios de Neuron Bio.

En cuanto a los números que se manejan en esta ampliación de capital hay que señalar que:

  • A día de hoy el capital social de Neuron Bio asciende a 4.625.000 euros, representado por 4.625.000 acciones de 1 euro valor nominal cada una.
  • Se quiere aumentar el capital social de la empresa mediante la emisión de hasta 2.312.500 acciones nuevas, todas ellas pertenecientes a la misma clase y serie que las acciones actualmente en circulación, a un precio de 1 euro por acción, es decir a valor nominal y sin prima de emisión.
  • Las nuevas acciones gozarán de los mismos derechos políticos y económicos que las acciones de NEURON BIO actualmente en circulación a partir de la fecha en la que la  ampliación de capital se declare suscrita y desembolsada.

Por lo tanto, en caso de suscripción completa de la mencionada ampliación dineraria de capital, Neuron captaría 2,3 millones de euros y el capital social total ascendería a 6.937.500 euros (representado por 6.937.500 acciones de 1 euro valor nominal cada una).

Por otro lado, la semana pasada también conocimos los resultados de la compañía. Realmente a día de hoy poco hay que decir de estos resultados en el sentido que todavía no se ve nada de facturación ni de crecimiento en ingresos ya que la mayor parte de éstos vienen de “activar” trabajos realizados por la empresa (I+D). La base ahora mismo de Neuron se centra en encontrar financiación para poder seguir con sus trabajos e intentar cuanto antes encontrar soluciones para curar o detener una enfermedad tan dura como el Alzheimer o para encontrar nuevos biocombustibles y bioplásticos por parte de microorganismos y que puedan luego explotar otras grandes compañías con capacidad para ello.

De esta manera, ahora mismo, apostar por Neuron es apostar por sus científicos, por la labor que llevan realizando durante varios años y por su I+D. Los resultados a corto plazo serán difíciles de ver.

Con esto de fondo, si siempre comento que la visión suele ser por norma general invertir en una empresa del MAB a medio-largo plazo, en Neuron con más razón.

Yo ahora mismo no tengo acciones pero la verdad es que esta ampliación, a 1 euro por acción, a bote pronto entiendo que es atractiva. De hecho ya comenté en algunos artículos hace unos meses, cuando cotizaba Neuron por el entorno de 1,20 euros, que había varios puntos que me hacen pensar que la compañía no podía valer menos que ese precio por acción.

Entiendo que la ampliación se suscribirá sin problema y que será difícil comprar estas acciones a 1 euro porque la verdad es que creo que la oferta es tentadora.