Archivo de la categoría: Lleida.net

Lleida.net – Análisis y Valoración (22 mayo 2017)

Os dejo un nuevo análisis, en esta ocasión de la compañía LLEIDA.NET.

He realizado un informe con un análisis de la compañía y una valoración. Al final también explico el por qué he tomado una determinada decisión.

El índice del análisis es el siguiente:

  1. Descripción
  2. Misión y Visión
  3. Historia
  4. Consejo de Administración
  5. Sociedades Dependientes
  6. Sector
  7. Líneas de Negocio
  8. Clientes
  9. Competencia
  10. MAB
  11. Cuenta de Pérdidas y Ganancias
  12. Balance
  13. Flujos de Caja
  14. Previsiones
  15. Valoración

Los suscriptores a la SAP17 han tenido que recibir por email el informe para poder descargarlo gratuitamente.

El análisis tiene un coste para los que no sean suscriptores de la SAP17. Para realizar el pago se utiliza la plataforma de PayPal pero no es necesario ser cliente de PayPal ya que se da la opción de pagar con tarjeta de crédito. Si alguien quiere realizar el pago vía transferencia bancaria que se ponga en contacto por email conmigo.

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Si tienes cualquier problema para descargar el documento no dudes en contactar conmigo.

Lleida.net camina hacia la rentabilidad

Lleida.net ha presentado sus resultados auditados correspondientes a 2016. Además ha presentado los resultados del primer trimestre de 2017.

La evolución de la matriz es bastante positiva si nos fijamos sobre todo en los tres últimos trimestres (3T16, 4T16 y 1T17).

Los resultados anuales consolidados 2016 son los siguientes:

  • Ingresos: 8,1 millones de euros
  • EBIT: -1,2 millones de euros
  • Rdo. Neto: -1,4 millones de euros

Al no tener la comparación con los resultados consolidados de 2015 no podemos valorar bien la evolución. Podríamos en un principio pensar que no son muy atractivos.

Si nos fijamos ahora en la evolución de la matriz en los últimos tres trimestres sí que podemos observar la mejora la cifras.

Finalmente, las cuentas consolidadas del primer trimestre de 2017 muestran ya a Lleida.net prácticamente en rentabilidad a nivel de resultado neto (-24 mil €) y con un EBITDA positivo de 263 mil euros lo cual es muy importante.

Por lo tanto, si la compañía sigue con la tendencia que nos muestra podríamos estimar que este 2017 el EBITDA superará el millón de euros y el resultado neto mostraría números positivos o cercanos a la rentabilidad a nivel de cuentas consolidadas.

Con la cotización en 0,65 euros (cierre del 27 de abril) y con una capitalización de 10,59 millones de euros, creo que por lo menos debemos tener a la compañía en “observación” para valorar si es o no una oportunidad de inversión interesante.

Dejo por último el análisis que realicé sobre Lleida.net el pasado mes de marzo (sin valoración):

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LLEIDANET consigue 7 nuevas patentes

Los servicios de notificación y certificación de LLEIDA.NET han recibido la concesión de 7 nuevas patentes en diferentes países. Concretamente la denominada METHOD FOR CERTIFYING DELIVERY OF ELECTRONIC MESSAGES (Mail Certificado) ha recibido la concesión en Israel y Nueva Zelanda, así como la denominada METHOD FOR CERTIFYING DELIVERY OF DATA MESSAGES TO MOBILE TERMINALS (SMS Certificado ) la ha recibido en Taiwán, Israel, Japón, Nueva Zelanda y China.

De esta manera LLEIDA.NET aumenta los importantes derechos de propiedad intelectual que ya tenía. Recordemos que hace unas semanas la compañía comunicó que la Oficina de Patentes Europea notificó a Lleida.net la concesión de la patente europea EP2632096 – METHOD FOR CERTIFYING DELIVERYOF ELECTRONIC MESSAGES con una validez de 20 años. La concesión de esta patente europea permitirá proteger el método desarrollado por LLEIDA.NET en 38 países entre los cuales se hallan países tales como España, Alemania, Francia, Inglaterra, Holanda, Italia, Noruega y Suecia entre otros y se une a las ya concedidas por el mismo método en Japón y USA. Esta patente permite disponer a la compañía de una ventaja competitiva puesto que los envíos de correos electrónicos certificados son una pieza clave para el desarrollo de los servicios online, especialmente los bancarios y del mundo asegurador, además de los servicios fintech e insurtech.

La clave al final es ver si se traslada esta ventaja competitiva a un crecimiento de la facturación de la compañía y en definitiva de los beneficios. La evolución de los resultados de los dos últimos trimestres del año pasado y la concesión de estas patentes hacer ser optimistas con el futuro de LLEIDA.NET.

Por último dejo un análisis que he hecho sobre LLEIDA.NET:

[purchase_link id=”48727″ style=”button” color=”blue” text=”LLEIDA.NET (por Juan ST)”]

“Sé capaz de vivir con lo que generas” (Sisco Sapena, CEO de Lleida.net)

Os dejo un video en el que Sisco Sapena explica qué es Lleida.net y en el que al final deja un buen consejo a los emprendedores: “Sé capaz de vivir con lo que generas”.

Muchos emprendedores buscan crecer en facturación dejando de lado la rentabilidad, quieren por ejemplo tener millones de usuarios cueste lo que cueste y se centran en captar dinero abriendo nuevas rondas de rondas de financiación. Al final, entiendo que el mensaje de Sisco Sapena va encaminado a construir unas bases sólidas en las empresas intentado ser rentables para luego poder crecer de manera saludable y conseguir además más capital para apuntalar ese crecimiento. Evidentemente cuando un emprendedor o un grupo de personas inician un proyecto necesitan dinero. Conseguir generar flujo de caja que le permita a la compañía vivir sin necesidad de abrir nuevas rondas de financiación es muy complejo. Pero también lo es captar capital. Por lo que si nos centramos es ser rentables en un plazo razonable aunque sea en empresas pequeñas, todo será más fácil, todo se pondrá de cara para poder crecer y captar más capital.

LLEIDANET ‘certifica’ su futuro

Este martes 14 de febrero hemos organizado un desayuno con LLEIDA.NET.

La compañía es un proveedor de comunicaciones electrónicas certificadas y actúa como operador de telecomunicaciones.

Durante este desayuno, Sisco Sapena, CEO de la compañía, nos ha comentado qué es lo que hacen, cómo lo hacen y cómo ganan dinero.

Os dejo un análisis de CheckPoint en el que se analiza muy bien a LLEIDA.NET y una actualización tras el avance de resultados de 2016 publicado hace unas semanas.

En unos días publicaré un análisis mío sobre la compañía.

LLEIDANET consigue la patente europea del mail certificado

Lleida.net consigue una nueva patente. En esta ocasión la Oficina de Patentes Europea ha notificado a Lleida.net la concesión de la patente europea EP2632096 – “Method for certifying delivery of electronic messages” con una validez de 20 años. La concesión de esta patente europea permitirá proteger el método desarrollado por Lleida.net en 38 países entre los cuales se halla países tales como España, Alemania, Francia, Inglaterra, Holanda, Italia, Noruega y Suecia entre otros y se une a las ya concedidas por el mismo método en Japón y USA.

A su vez, la concesión de esta patente permite disponer a Lleida.net de una ventaja competitiva puesto que los envíos de correos electrónicos certificados son una pieza clave para el desarrollo de los servicios online, especialmente los bancarios y del mundo asegurador, además de los servicios fintech e insurtech.

Lo más importante ahora es ver si realmente esta patente como otras que tiene la compañía le reportan facturación y beneficios a la compañía. Pero sin duda que conseguir una patente es señal de que lo que hace la compañía es innovador y que puede ofrecer servicios con un valor añadido importante.

En materia de resultados, debido a la consecución de patentes y otros muchos factores, la compañía desde el pasado segundo semestre de 2016 está ofreciendo una evolución positiva. Este año 2017 debería ser un año de inflexión en términos de resultados anuales si los resultados trimestrales siguen por el camino dibujado desde el pasado tercer trimestre de 2016.

De todo y de lo que queráis vamos a poder charlas en el desayuno que organiza la compañía este martes 14 de febrero. Si quieres apuntarte, pincha en el botón “Registrar”:

También puedes registrarte en el siguiente enlace:

 

Desayuno para Inversores con LleidaNet (14 febrero – Madrid)

Os informo de la organización de un nuevo Desayuno para Inversores en este caso con la compañía LLEIDA.NET.

LLEIDA.NET es un proveedor de comunicaciones electrónicas. Además, desde el 9 de octubre de 2015, es una compañía cotizada en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

El desayuno se celebrará el próximo 14 de febrero a las 10:30 en Madrid.

Os podéis registrar en el siguiente enlace (plazas limitadas):

La empresa nace en 1995 para prestar servicios de acceso a Internet. Unos años después, se reinventa obteniendo la autorización de la Comisión del Mercado de las Telecomunicaciones para ofrecer servicio como operadora de telecomunicaciones. Este cambio fue muy relevante en la trayectoria de la compañía puesto que le ha permitido obtener una larga experiencia en la gestión rigurosa de los datos y la información de sus clientes.

En 2008 pasa a ser la primera operadora certificadora. Entre otros productos y servicios, fruto de innovación constante, ha creado el email y SMS certificados, factura electrónica certificada, contrato electrónico certificado, Conectaclic (circuitos de certificación online adaptados), Stamphoto (certificación de fotografías), Stamp ID Lleida.net (comprobación de DNI y pasaporte), Check All y Check Network (validación de números de teléfono), así como, envíos masivos de SMS.

El pasado 16 de enero la compañía publicó un avance de resultados de 2016 mostrando una buena evolución en el cuarto trimestre y en el segundo semestre del año.

CheckPoint sube el precio objetivo de Lleida.net a 1,05€

Dejo la actualización del análisis de Lleida.net realizado por CheckPoint tras la presentación del avance de los resultados del cuarto trimestre y los anuales correspondientes a 2016:

CheckPoint tras analizar estos resultados ha subido el precio objetivo de Lleida.net a 1,05€ por acción.

La verdad es que se echan en falta más análisis públicos de empresas del MAB realizados por profesionales.

LLEIDA.NET – Avance de Resultados de 2016

lleida-net-logo

LLEIDA.NET, empresa de referencia en el campo de las comunicaciones certificadas y de las telecomunicaciones, ha presentado un avance de los resultados correspondientes a 2016. Ha publicado a su vez los resultados del segundo semestre del año y del cuarto trimestre.

Dependiendo de qué números miremos las conclusiones pueden variar. Es decir, por un lado tenemos unas cifras que presentan crecimientos de facturación y beneficios en todas sus líneas (Bº bruto, EBITDA, EBT) tanto en el cuarto trimestre de 2016 respecto al mismo periodo de 2015 como en el segundo semestre de 2016 respecto al del 2015. Y por otro lado, si nos vamos a las cifras anuales observamos que la facturación cae aunque aumenta el EBITDA pero el beneficio antes de impuestos incrementa las pérdidas.

avance resultados 2016 - lleidanet

Por lo tanto, creo que aunque las cifras anuales puedan no ser muy atractivas, la evolución del segundo semestre y del cuarto trimestre del año hacen ver que la compañía va por buen camino. Muy importante ver el EBITDA en positivo y el Beneficio antes de impuestos también en positivo cuando en 2015 estos mismos periodos arrojaban números rojos.

La valoración y el potencial en el MAB habrá que analizarlo con más detenimiento. Cada inversor tendrá que ver qué valoración obtiene de una determinada compañía y valorar también si le compensa asumir los riesgos que entraña invertir en sociedades de este estilo. Evidentemente, en empresas como LLEIDA.NET u otras que cotizan en el MAB se asume un riesgo muy elevado que puede llevarte a tener unos resultados de tu inversión muy negativos. Pero si la inversión sale bien, el beneficio que se puede obtener también será muy elevado.

Como suelo decir, lo bueno es que podrás perder como mucho en el peor de los casos el 100% de lo invertido (si no te apalancas). En cambio, si te sale bien o muy la inversión, el % de revalorización podrá ser muy superior al 100% (200%, 300%,…). Sabiendo esto, cada uno ya deberá decidir si quiere o no exponerse a los riesgos que llevan aparejadas estas compañías.

Dejo el avance completo de los resultados del 2016 de LLEIDA.NET: