Desayuno con Ibercom (resumen Nacho Royo)

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Esta miércoles 26 de marzo hemos tenido el desayuno con los directivos de Ibercom y MásMóvil.

Hemos hablado durante bastante tiempo de las bondades de la unión entre Ibercom y MásMóvil, de las nuevas oportunidades que se les abre como grupo, de las amenazas del sector, de las tendencias de la tecnología, etc.

A falta de hacer un análisis más financiero, con la facturación y beneficios que podemos esperar durante los próximos años y en definitiva para intentar hacernos una idea si sigue siendo atractiva la inversión en Ibercom a pesar de la espectacular subida que lleva en tan poco tiempo (en el 2014 lleva un +250% con la acción a 22,70€), os dejo un video de Nacho Royo en el que resume bastante bien todo lo hablado en el desayuno.

Así que Nacho, gracias por el resumen :-)

desayuno ibercom

13 pensamientos en “Desayuno con Ibercom (resumen Nacho Royo)

  1. Lluc Vaquer de la Fuente

    Hola Juan,

    Esperamos tus comentarios sobre la compañía. Buen video jajajaj Este chico como comercial de Ibercom no tiene precio!

    Me gustaría saber si tienes pensado incrementar la posición sobre la compañía después de todo lo que está pasando y parece que va a pasar con la empresa. Te comenté hace meses que a mi me creaba dudas, ya que está en un sector muy competitivo donde hay 3 o 4 players enormes.

    En mi opinión, para desmarcarse de esa feroz competencia tendría que enfocarse más, por ejemplo, con el tema de las smart cities. Os han dado alguna previsión de facturación a futuro de este tipo de línea de negocio?

    Para ser más directo, de entre las empresas que tienes en cartera, sería Ibercom la compañía sobre la cual incrementarías posición?

    Gracias,

  2. juanst

    Lluc, no han dado cifras ni previsiones.

    En cuanto a si incrementar mi posición, sinceramente ahora mismo no tengo pensado hacerlo. Ha subido muchísimo y quiero mirar todo mejor.

    Por ahora tampoco tengo pensado vender aunque entiendo que sería normal ver una corrección más o menos importante en los próximos días. Como pongo en el artículo, la compañía ahora mismo lleva más de un 250% en menos de tres meses, algo espectacular. Por lo que una corrección sería lógica. Lo importante es intentar saber, intuir o prever dónde puede estar la acción dentro de un año o dos en función de la facturación y los beneficios que estimemos que podrá tener el grupo MásMóvil Ibercom. A ver si en unos días os doy cifras más concretas.

  3. jordi moncunill

    JuanSt,

    Pocas veces había tenido la sensación de que estos es un VENDER a gritos como la que tengo tras ver el vídeo. Puede que sea cosa mía pero …
    A pesar de ello, continuaré siguiendo tus más que acertados, y sobre todo profesionales, análisis…
    Por favor no hagas nunca un canal de TV…

  4. juan carlos

    Cómo crees que se hará el canje de acciones, mediante AK, o unas nuevas a cambio de las viejas de ibercom

  5. paco

    Resultados? numeros?¿? aqui solo ponen los dientes largos pero no quiere decir que vaya a funcionar.

  6. juanst

    Juan Carlos, yo creo que se hará una ampliación de capital no dineraria, es decir, que se hará una ampliación de capital dirigida exclusivamente a entregar las nuevas acciones de Ibercom a los antiguos accionistas de MásMóvil. La compañía pasará de tener cerca de 5 millones de acciones que ahora tiene a unas 9 millones de acciones por lo menos. Es decir, que habrá una gran dilución pero formarás parte de un grupo que facturará más del doble este año y que espera crecer en beneficios a más del doble de lo esperado por Ibercom sola.

  7. juanst

    Paco, no hay previsiones concretas ni han querido dar números. Está claro que hay riesgos y que puede no funcionar pero el potencial de crecimiento que tienen juntas ambas empresas es muy elevado. Por otro lado hay que ver si la capitalización se justifica con los beneficios que se pueden esperar del grupo en los próximos años. Ésta es la clave. Lo analizaré lo mejor que pueda y pondré las cifras que podemos llegar a esperar para la nueva MásMóvil Ibercom.

  8. juan carlos

    Hablan de capitalizar la nueva empresa 140M€…eso supondria unos 15€ las nuevas acciones

  9. juanst

    Juan Carlos, cuando comentaron los 140 millones de euros de capitalización, hablaban de la capitalización en ese momento. Se anunció la noticia de la unión el 19 de marzo y la acción estaba por el entorno de 15 euros.

  10. juanst

    Tonio, ellos esperan que Jazztel finalmente sea comprada por Orange o por otra grande.
    Por lo tanto habría 3 grandes operadores y quedaría un segundo grupo de operadores más pequeños que es el que esperan liderar. Lo tienen como un “sueño” y como un gran objetivo, pero saben que si se sitúan el 5º o 6º operador, sería también un gran éxito.

  11. Pingback: Primer trimestre de 2014 en “Mi cartera” | Juan Sainz de los Terreros

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