Gowex presenta unos resultados de 2011 que hacen muy atractivo el valor

Gowex ha presentado un nuevo avance de resultados de 2011. Con un fuerte crecimiento en ventas, EBITDA y Beneficio Neto, el valor en bolsa sigue manteniendo un atractivo muy elevado en mi opinión.

No creo que haya ninguna empresa que cotice a los ratios a los que cotiza Gowex hoy (ratios 2011 y 2012).

Con el EBITDA de 16,6 millones de euros en 2011, el ratio VE / EBITDA es de 4,8 veces. Un ratio que creo que es más que atractivo para invertir. El PER 2011 que presenta es de 11,78x. Este ratio es un ratio no tan espectacular pero creo que sigue siendo muy bueno, sobre todo porque Gowex creo que va a seguir creciendo de manera importante en 2012.

Por lo tanto, los ratios que podemos esperar para este año son todavía mejores. Estimando un crecimiento del EBITDA del 21% (en 2011 creció un 77% y en 2010 un 70%), tendríamos una EBITDA de 20 millones de euros y un VE / EBITDA de 3,98x. El beneficio neto estimo que crezca un 18% (en 2011 subió un 32% y en 2010 un 78%) lo que hace un PER 2012 de 9,94x. Creo que son estimaciones en cierto modo conservadoras (ventas: 80 millones; EBITDA: 20 millones; Bº Neto: 8 millones) y que lo más seguro que las superen sin problemas.

Os dejo mi análisis y valoración en el siguiente link:

El atractivo de Gowex en el MAB sigue intacto


Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos necesarios están marcados *

Puedes usar las siguientes etiquetas y atributos HTML: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>